SICAV 란 무엇입니까 – 장점과 단점

이런저런 이유로 모든 스페인 사람들은 SICAV 용어. 그리고 그럴 자격이 있든 없든 우리는 보통 그것을 사기, 탈세, 부패와 연관시키지만 이러한 수식어는 정당합니까?

이 기사에서는 SICAV가 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 왜 투자자들이 선호하는 도구 중 하나인지 설명합니다.

SICAV는 무엇이며 어떻게 작동합니까?

SICAV(변동투자회사) 일정 수의 투자자로부터 자금을 모아 주식, 채권, 부채 등에 투자하여 재무적 수익을 얻는 집합투자회사입니다.

따라서 각 주주는 이러한 유형의 투자가 이루어지는 특정 자본을 예치합니다. 작업이 올바르게 수행되면 SICAV의 자본과 가치가 증가하고 각 주주가 보유한 주식의 가치도 증가합니다.

그러나 이것이 당신에게 낯설지 않습니까? 눈치채셨는지 모르겠지만 운용사가 수백 명의 투자자들의 돈을 이용해 운용을 하고, 이익이 있을 때 그 가치를 높여주는 투자형 펀드와 매우 유사하게 작동합니다. 주식. 각 투자자의 지분은 비례합니다.

그럼에도 불구하고, SICAV는 투자 펀드가 아닙니다.그러나 공개 유한 회사(일부 특수한 특성이 있지만):

SICAV를 만들기 위한 최소 자본

스페인에서는 공개 유한 회사를 만들려면 최소 자본금 €60,000를 요구하지만 SICAV를 생성하려는 경우 이 수치는 €2,400,000로 증가합니다.

긍정적인 점은 공개 유한 회사에서 주식 자본은 단일 파트너가 출자할 필요가 없다는 것입니다. 이 경우 선택 사항이 아니라 의무 사항입니다.

그래서 당신이 알고 싶다면 스페인에서 SICAV를 만드는 방법그것의 창조를 위해 돈을 저축하기 시작하십시오.

SICAV의 주주

파트너 및 공유 자본에 대해 말하자면, 자신만의 SICAV를 만들고자 하는 경우 충족해야 하는 요구 사항 중 하나는 최소한의 파트너를 모으는 것입니다. 하지만 SICAV를 설정하려면 몇 명이 필요합니까?

아니, 2, 5, 10은 아니지만 스페인에서는 최소 100명의 주주를 모아야 합니다. (개인 또는 법인) SICAV를 생성하기 위해. 그러나 그들 각각이 무엇을 기여해야 하는지에 대해 쓰여진 것은 없습니다.

그리고 이것이 SICAV의 주된 문제인데, 집합투자기구임에도 불구하고 많은 사람들이 사모투자기구로 사용하고 있습니다.

그러나 그들은 어떻게 이것을 할 수 있습니까? 매우 간단합니다. 예를 들어 10유로와 같이 매우 적은 금액을 기부하는 99명만 찾으면 됩니다. 이것은 대주주가 예치한 2,399,010유로에 추가된 990유로의 주식 자본을 만들어 240만 명의 자본과 100명의 주주를 낳습니다. 이런 식으로 사람은 거의 기여하지 않는 다른 사람들과 쉽게 돈을 투자할 수 있습니다.

따라서 2,399,010유로를 예치한 사람은 SICAV 수익의 99.9%를 가져가 집합 투자 상품을 개인 회사로 전환합니다.

SICAV에 투자하는 방법

SIVAC에 투자하려면 다음 단계를 따라야 합니다.

  1. 투자 목표 및 위험 프로필 평가: SIVAC에 투자하기 전에 투자에서 찾고 있는 것이 무엇인지, 감수할 위험 수준이 어느 정도인지 명확해야 합니다. SIVAC는 보수적 펀드에서 고위험 펀드에 이르기까지 다양한 투자 옵션을 제공합니다.
  2. SIVAC에 대해 조사: 시장에 존재하는 다양한 SIVAC, 그들의 투자 전략, 과거 실적, 커미션 등을 아는 것이 중요합니다. 전문 사이트에서 정보를 검색하고 금융 기사를 읽고 투자 고문과 상담할 수 있습니다.
  3. 투자 계좌 개설: SIVAC에 투자하기 위해서는 해당 서비스를 제공하는 증권사 또는 금융기관에 투자 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 계정을 개설하려면 일반적으로 ID 번호 및 주소와 같은 개인 정보를 제공해야 합니다.
  4. 어떤 펀드에 투자할지 결정: 투자 목표를 평가하고, SIVAC을 조사하고, 투자 계좌를 개설했다면, 어떤 펀드에 투자할지 결정해야 합니다. 이를 위해서는 펀드의 투자 전략, 과거 실적 및 수준을 고려해야 합니다. 위험.
  5. 투자하세요: 투자할 펀드를 결정했으면 투자를 해야 합니다. 일반적으로 투자 계좌를 개설한 증권사 또는 금융 기관의 온라인 플랫폼을 통해 할 수 있습니다.

다음을 기억하는 것이 중요합니다. SIVAC에 대한 투자에는 위험이 따른다 그리고 과거 성과가 미래 결과를 보장하지 않습니다. 따라서 투자 결정을 내리기 전에 항상 투자 고문과 상담하는 것이 좋습니다.

규제

240만 유로와 99명의 추가 투자자로 SICAV를 만드는 데 충분하다고 생각하셨나요? 전적으로! 여전히 주식 시장과 집합 투자 기관을 규제하는 증권 시장위원회 (CNMV)의 승인이 필요합니다.

CNMV의 규제를 받는 기업이기 때문에 운영 및 기타 관심 있는 이벤트에 대한 분기별, 반기별 및 연간 재무 정보를 주주에게 제공해야 합니다. 이 문서는 공개 도메인에 있으며 CNMV 웹사이트에서 찾을 수 있습니다.

SICAV로 지불되는 세금과 세금 부과 방법

SICAV가 유명한 이유 중 하나는 그들이 내는 세금이 적기 때문입니다. 한 번 이상 우리는 뉴스와 신문에서 그들이 세금으로 1%만 지불한다는 헤드라인을 보았지만 이것이 사실입니까?

진실은 예와 아니오입니다. SICAV는 특별 주식회사이며 법인세는 1%입니다. 그러나 SICAV가 1%를 지불한다는 것은 주주가 1%를 지불한다는 의미가 아니라 매우 다른 것입니다.

회사에 이익이 생기면(투자가 잘되면) 주주가 보유한 주식의 가치가 높아진다. 그러나 이것은 투자자가 지불하는 유일한 세금은 아니지만 그들이 혜택을 얻고자 할 때 개인 소득세를 저축 소득으로 지불해야 합니다. 섹션 범위는 200,000유로 이상의 혜택에 대해 19%에서 26%입니다.

그렇다면 SICAV를 통한 투자의 요점은 무엇입니까? 개인투자자로 투자하면 개인소득세만 내고 법인세를 1% 절약할 수 있다. 요령은 SICAV가 장기적으로 수익성이 있다는 것입니다. IRPF는 돈이 생성될 때가 아니라 투자자가 돈을 인출할 때만 지급되기 때문입니다.

그래서, 돈은 이익의 1%만 지불하면서 회사 내에서 지속적으로 재투자될 수 있습니다.그리고 투자자가 수익을 누리고 싶을 때 개인 소득세를 내야 합니다.

반대로 개인 투자자의 경우 매년 평균 20%의 개인 소득세를 납부해야 하므로 SICAV가 얻을 수 있는 “눈덩이 효과”가 크게 제한됩니다.

스페인에는 몇 개의 SICAV가 있습니까?

CNMV에 등록된 SICAV의 수는 매년 다르지만 현재는 약 2,000개입니다. 그중에는 100명의 투자자가 있으면 1인당 24,000유로만 있으면 되기 때문에 중소 규모의 투자자가 많이 있지만 스페인의 위대한 인물에 속한 SICAV도 찾을 수 있습니다. 가장 큰 것 중 일부는 다음과 같습니다.

  • 토레노바: 관리 중인 9억 유로를 초과하며 스페인에서 가장 큰 SICAV 중 하나입니다.
  • 투자 차트: Del Pino 가족에 속하는 SICAV이며 자산은 약 4억 유로입니다.
  • 활동적인 소안드레스: 3억 3천만 유로에 가까운 자본을 관리합니다. 회장은 Sandra Ortega(Amancio Ortega의 딸)입니다.

SICAV의 장단점

다른 법적 형식이나 투자 수단과 마찬가지로 SICAV에도 장단점이 있습니다. 다음은 SICAV의 주요 이점입니다.

  • SICAV의 세금은 매우 낮기 때문에 투자자는 세금을 부과하기 전에 자본에서 최대한 많은 수익을 얻을 수 있습니다.
  • 법인세 및 기타 세금 수치에 대한 정치적 결정은 그들에게 큰 영향을 미치지 않습니다.
  • 다른 집단 투자 수단과 달리 투자자는 자본으로 무엇을 할지 결정하는 데 발언권이 있습니다.
  • 대부분의 SICAV는 MAB(Alternative Stock Market)에 상장되어 있어 주식을 쉽게 사고 팔 수 있으며 시장은 상당히 유동적입니다.

다음은 SICAV의 주요 단점입니다.

  • 스페인에서는 많은 수의 파트너를 모으는 것이 필요합니다. 프랑스와 같은 다른 곳에서는 3명의 주주만 필요합니다.
  • SICAV를 만들기 위한 최소 자본금은 상당히 높습니다.

투자 펀드와 SICAV의 차이점

투자 펀드와 SICAV(Variable Capital Investment Companies)는 모두 투자자가 투자 포트폴리오를 다양화하고 다양한 시장과 투자 전략에 접근할 수 있도록 하는 집합 투자 수단입니다. 그러나 두 가지 투자 옵션 간에는 몇 가지 주요 차이점이 있습니다.

투자 펀드와 SICAV의 주요 차이점은 법적 구조와 관리 방식입니다. 투자 펀드는 더 많은 사람들이 접근할 수 있고 더 낮은 비용과 수수료를 제공하는 경향이 있는 반면, SICAV는 기관 투자자나 투자에 있어 보다 개인화된 관리와 유연성을 추구하는 고액 순자산가에게 더 적합할 수 있습니다.

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