고정 수입 ETF에 대해 들어 보셨습니까? 그것이 어떻게 작동하는지 알아보십시오!

공공 및 민간 고정 소득 증권은 위험을 덜 감수하거나 예측 가능성을 높여 자본을 현금화하려는 투자자들이 찾는 대안입니다. 하지만 채권형 ETF에도 투자가 가능하다는 사실을 알고 계셨나요?

브라질 증권 거래소인 B3에서 사용할 수 있지만 이러한 집합적 수단은 실적에 대한 참조로 고정 수입 지표를 사용합니다. 따라서 ETF는 다른 위험에 노출되어 있지만 이 클래스와 관련된 배분을 원하는 투자자를 끌어들일 수 있습니다.

이 기사에서는 고정 수입 ETF가 어떻게 작동하고 어떤 기회를 가져올 수 있는지 이해하게 될 것입니다. 계속 읽으세요!

ETF란 무엇입니까?

이 투자 대안에 대해 알아보기 전에 ETF가 무엇인지 알아야 합니다. 약어는 교환 거래 자금을 나타냅니다. 투자 기금. 포르투갈에서는 인덱스 펀드라고 부르는 것도 관례입니다.

ETF는 주식 및 부동산 펀드(FII)와 마찬가지로 증권 거래소에서 할당량을 거래한다는 점에서 두드러집니다. 그러나 그들의 주요 특징은 재무 지수의 성과를 미러링하는 데 초점을 맞추고 있다는 것입니다.

더 잘 이해하려면 브라질 증권 거래소의 주요 성과 지표인 Ibovespa(IBOV)를 고려하십시오. 이론적 포트폴리오는 국내에서 가장 많이 거래되는 주식으로 구성되며 국가 변동 소득 시장의 온도계 역할을 합니다.

이러한 방식으로 IBOV를 사용하는 인덱스 펀드는 일반적으로 이론적 포트폴리오에 있는 동일한 자산으로 포트폴리오를 구성합니다. 따라서 금융기관의 주주들에게도 동일하거나 유사한 결과를 발생시킬 수 있을 것입니다.

시장의 다른 ETF에도 동일한 운영 논리가 존재합니다. 목표는 벤치마크를 추적하는 것이므로 ETF는 수동적으로 관리되는 펀드입니다. 즉, 운용사는 벤치마크를 극복하거나 시장 하락으로부터 보호하기 위한 작업을 수행할 의도가 없습니다.

이를 통해 ETF의 장점 중 하나는 금리가 낮다는 것입니다. 펀드에 대한 매우 일반적인 청구는 관리 수수료이며 일반적으로 활성 관리가 있는 차량에서 더 높습니다. 또한 액티브 펀드는 일반적으로 ETF가 부과하지 않는 성과 수수료를 부과합니다.

고정 수입 ETF는 어떻게 작동합니까?

인덱스 펀드를 만났으니 이제 그들이 증권 거래소 주식 지표에만 노출되는 것이 아니라는 사실을 아십시오. 고정 수입 지수를 벤치마크로 사용하는 ETF도 있습니다.

이해를 돕기 위해 이러한 특성을 가진 주요 대안 중 하나인 IMAB11의 예를 고려하십시오. 그는 성능 벤치마크로 ANBIMA 시장 지수(IMA-B)를 고려합니다.

IMA-B는 인플레이션에 연동된 수익률로 국채의 성과를 측정하는 지표입니다. 따라서 IMAB11은 주주가 지수의 성과를 따르도록 동일한 금융 상품으로 포트폴리오를 구성합니다.

그 외에도 브라질 시장에는 IMBB11, B5P211 및 FIXA11과 같은 다른 채권 ETF가 있습니다. 이 모든 예는 클래스 지표를 벤치마크로 사용하므로 채권으로 구성된 포트폴리오를 가지고 있습니다.

그러나 그 이름에도 불구하고 채권 ETF는 가변 소득. 주식은 증권 거래소에서 거래되고 금융 시장 변동성에 더 민감하기 때문입니다. 따라서 이 양식의 위험을 인식할 필요가 있습니다.

고정 수입 ETF에 투자하면 어떤 이점이 있습니까?

이 대안을 알게 된 후에 고정 수익 ETF에 투자하면 전략에 이점을 가져올 수 있다는 것을 아는 것이 좋습니다. 긍정적인 점 중 하나는 펀드가 다양한 애플리케이션 포트폴리오에 투자하는 경우 투자 포트폴리오를 다양화할 수 있다는 것입니다.

전문 관리는 또한 투자에 대한 실용성으로 인해 유익한 측면입니다. 결국 펀드매니저는 지수의 이론적 포트폴리오를 따르고 ETF 포트폴리오를 구성하는 일을 맡게 된다.

또한 보시다시피 인덱스 펀드는 집합적 액티브 관리 수단에 비해 비용이 저렴합니다. 운용사가 주식으로 거래를 적게 하고 레퍼런스 지수의 이론적인 포트폴리오 복제에 주로 집중할 것이기 때문에 운용 수수료가 더 저렴한 것은 당연하다.

단점은 무엇입니까?

고정 수입 ETF에 투자하기로 선택하는 데에도 단점이 있습니다. 가장 중요한 것은 보시다시피 변동 소득 투자라는 것입니다. 따라서 펀드가 변동성에 노출되어 손실이 발생할 수 있으므로 포트폴리오에 긍정적인 결과를 보장할 수 없습니다.

또 다른 주의점은 보안입니다. 그 이유는 채권 ETF 포트폴리오가 안전한 투자 대안으로 구성될 수 있고 보호 메커니즘(예: 신용보증기금 (FGC).

그러나 보호는 인덱스 펀드의 경우와 같이 기관 투자자에게 적용되지 않습니다. 이러한 방식으로 더 높은 위험 노출을 처리할 수 있습니다. 또한 ETF에는 만료일이 없기 때문에 예측 가능성이 떨어집니다.

언급할 가치가 있는 또 다른 단점은 할당량 보유자에게 자유가 없다는 것입니다. 펀드에는 전문운용사가 있기 때문에 그가 투자운용을 대행한다. 따라서 펀드 포트폴리오에 어떤 투자를 하고 싶은지 선택할 수 없습니다.

고정 수입 ETF에 투자할 가치가 있습니까?

여기까지 오셨을 때 고정 수익 ETF가 무엇인지 이해하고 주요 운영 특성을 배웠습니다. 이제 투자가 귀하의 사례에 가치가 있는지 이해해야 할 더 많은 요소가 있습니다.

ETF가 변동수익 대안이라는 점을 고려하면 고정수익에 투자하더라도 위험을 감수할 수 있는 투자자에게 더 적합할 수 있습니다. 즉, 일치하지 않을 수 있습니다. 보수적인 지갑.

자신의 포트폴리오를 구축할 수 있는 더 많은 보안과 더 큰 자유를 찾고 있다면 고정 소득 투자에 직접 집중하는 것을 선호할 수 있습니다. 이 클래스에는 가장 다양한 운영 특성과 수익성 잠재력을 가진 여러 제품이 있습니다.

지금까지 살펴본 바와 같이 고정 수입 ETF에 투자하면 장점과 단점이 있을 수 있습니다. 따라서 ETF를 통한 투자 또는 이 클래스의 애플리케이션에 직접 투자하는 것 중 어느 것이 귀하의 경우에 가장 좋은 선택인지 이해하기 위해 특성을 고려해 볼 가치가 있습니다.

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