가치투자란 무엇이고 어떻게 투자하는가?

투자자이시거나 주식 매수를 고려하고 계시다면 한 번쯤은 꾸준히 수익을 낼 수 있는 검증된 방법이 없을까 고민하셨을 것입니다.

가치 투자는 주식 시장에서 가장 오래된 투자 방법 중 하나이며 가장 널리 퍼진 방법 중 하나입니다.. 오늘날 많은 유명 투자자들이 여전히 사용하고 있지만 그 비결은 무엇입니까?

이 기사에서는 가치 투자가 무엇인지, 이 전략에 따라 투자하기 위해 고려해야 할 사항 및 강점과 약점에 대해 설명합니다.

가치 투자란 무엇이며 어떻게 발생합니까?

가치 투자라고도 하는 가치 투자, c그것은 실제 가치보다 낮은 가격으로 상장된 회사에 투자하는 것으로 구성됩니다. 이와 같이 시간이 지날수록 가격과 실질 가치가 같아져 큰 이익을 얻을 것으로 기대된다.

이 투자 전략은 꽤 오래되었으며, 처음부터 주식 시장에서 지속적인 수익을 얻는 매우 효과적인 메커니즘임이 입증되었습니다.

가치 투자의 개념은 책에서 생겨났습니다. 보안 분석 Benjamin Graham과 David Dodd는 29년 폭락 이후 장부 가치보다 훨씬 낮은 가격으로 거래되는 회사가 있음을 보고 이 책을 썼습니다.

그러나 오늘날 가치 투자와 가장 관련 있는 이름은 이 투자철학을 배운 벤저민 그레이엄의 제자 워런 버핏.

버핏은 어렸을 때부터 주식 시장에 큰 관심을 보였고 오늘날 그는 세계에서 가장 부유한 사람 중 한 명이자 역사상 최고의 투자자 중 한 명입니다.

내재 가치란 무엇이며 어떻게 계산됩니까?

의 중심 가치 투자 전략은 어떤 ​​이유로든 내재 가치보다 낮은 가격에 거래되는 회사를 찾는 것으로 구성됩니다.

그리고 여기에 가치 투자자들이 가격과 가치를 구별하는 핵심이 있습니다. Warren Buffett의 가장 유명한 문구 중 하나는 다음과 같습니다.

가격은 당신이 지불하는 것입니다. 가치는 당신이 얻는 것입니다.

가격은 각 주식의 비용이며 그 가치는 귀하가 인수하는 비즈니스의 일부, 특히 비즈니스의 해당 부분의 회계 수준에서의 객관적 가치를 나타냅니다.

그래서, Benjamin Graham은 “안전 마진”이라는 용어를 만들었습니다. 자산의 내재가치와 시장가격의 차이. 이 방법으로 가치 투자자 그들은 안전 마진이 큰 회사를 찾고 가격과 가치가 같아지기를 참을성 있게 기다립니다.

그러나 자산의 내재 가치 또는 실제 가치가 무엇인지 어떻게 알 수 있습니까? 이를 위해 투자자는 회사의 재무 데이터를 분석하는 기본 분석을 사용하여 계산합니다.

상장 기업은 3개월마다 수입, 지출, 투자, 자산, 부채, 부채 등을 반영한 문서를 제출해야 합니다. 이 모든 것을 통해 투자자는 회사 가치를 대략적으로 계산할 수 있습니다. .

또한 회사에 대한 많은 정보를 제공하는 몇 가지 비율을 고려합니다.

  • 체육: 그는 가격 대비 수익 비율, 및 회사의 이익 1달러당 지불하는 금액을 나타냅니다. 작다는 것은 가격 대비 이익이 많은 사업의 일부에 대해 적은 비용을 지불하고 있음을 의미합니다.
  • P/B: 그는 가격 대 책 비율, 그리고 회사의 주식 가격과 순자산을 관련시킵니다. 다시 말하지만, 낮으면 회사가 가격과 관련하여 높은 자본을 가지고 있음을 의미합니다.
  • ROA: 수단 자산 수익률회사 자산의 경제적 수익성을 측정합니다.
  • 어란: 수단 지분을 반환회사의 자기 자본 이익률을 나타냅니다.
  • ROI: 수단 투자 수익회사가 수행한 투자 활동의 경제적 수익입니다.

가치 투자의 분석 방법

회사의 회계 분석을 수행하는 것 외에도 좋은 가치 투자 전략을 수행하기 위해서는 회사의 일반 환경과 특정 환경을 모두 분석해야 합니다. 이러한 의미에서 두 가지 연구 방법이 있습니다.

하향식 분석

하향식 분석에서는 이름에서 알 수 있듯이 하향식 연구가 수행되며 먼저 국제 경제를 연구하고 해당 회사로 끝납니다. 이러한 연구의 단계는 다음과 같습니다.

  1. 국제 경제.
  2. 국가 경제.
  3. 산업 연구.
  4. 산업 연구.
  5. 회사 및 경쟁사에 대한 연구.

상향식 분석

상상할 수 있듯이 동일한 연구이지만 역으로 수행되어 회사 및 경쟁사에 대한 연구에서 시작하여 점차 국제 경제 분석으로 발전합니다.

이러한 연구는 재무적으로가 아니라 경제 전반과 관련하여 회사 운영에 대한 정보를 얻으려고 합니다.

하나 또는 다른 방법의 선택은 개인 선호도에 따라 다르지만 일반적으로 신흥 경제국에서는 첫 번째 방법을 사용하고 크고 안정적인 경제에서는 두 번째 방법을 사용하는 것이 좋습니다.

가치 투자의 장점과 단점

모든 투자 전략에서 발생하는 것과 같은 방식으로 가치 투자에는 긍정적인 측면과 부정적인 측면이 있습니다.

주요 이점은 다음과 같습니다.

  • 올바르게 수행하면 매우 수익성이 높은 투자 유형입니다. 역사는 그것이 효과가 있는 방법이라는 것을 보여주었고, 이 방법 또는 유사한 방법을 사용하여 많은 재산을 모았습니다.
  • 항상 장기에 초점을 맞추고 순간적인 가격 변동이 자산의 실제 가치에 영향을 미치지 않기 때문에 위험이 거의 없는 전략입니다.
  • 이러한 유형의 투자에 대해 교육할 수 있는 많은 책이 있으므로 전문가가 되기가 더 쉽습니다.
  • 그만큼 스캐너 모든 분석은 나중에 수행해야 하지만 이러한 유형의 회사를 쉽게 찾을 수 있습니다.

단점은 다음과 같습니다.

  • 내재 가치를 계산하는 것은 특히 고려해야 할 무수한 변수를 고려할 때 매우 까다로울 수 있습니다. 또한 가치를 부여하거나 회사의 회계에 미치는 영향을 이해하기가 매우 어려운 문제가 있습니다.
  • 가치 함정에 빠질 수 있는데, 이는 내재 가치 이하로 거래되지만 가격이 계속해서 하락하여 투자자에게 무기한 손실을 초래하는 회사입니다.
  • 연구에는 많은 분석 시간이 필요하며 나중에 얻은 결과로 보상받지 못할 수도 있습니다.

About admin

답글 남기기

이메일 주소는 공개되지 않습니다. 필수 필드는 *로 표시됩니다